به گزارش اقتصادنیوز، بازار طلا و سکه در پنجمین روز هفته در حالی وارد فاز نزولی شد که هم‌زمان سه متغیر کلیدی، یعنی افت اونس جهانی طلا، کاهش نرخ دلار و تغییر سکاندار بانک مرکزی، فضای جدیدی را پیش‌روی معامله‌گران ترسیم کرده است.

ترکیب این عوامل باعث شد بازار فلزات گران‌بهای داخلی، که در روزهای گذشته زیر سایه انتظارات تورمی و جهش‌های ارزی داغ شده بود، امروز با دمایی پایین‌تر و رویکردی محتاطانه‌تر معاملات خود را دنبال کند.

طلا و سکه زیر سایه افت دلار؛ عقب‌نشینی از قله‌های قیمتی

قیمت طلا و سکه امروز چهارشنبه در همان ابتدای معاملات با «علامت منفی» آغاز شد و نشانه‌ای روشن از تغییر فاز بازار پس از چند روز التهاب را به نمایش گذاشت.

هر گرم طلای ۱۸ عیار که پیش‌تر در میانه کانال ۱۴ میلیون تومان جا خوش کرده بود، امروز عقب نشست و تا محدوده کف این کانال پایین آمد؛ موضوعی که از کاهش اشتیاق خریداران خرد و تعدیل انتظارات کوتاه‌مدت در بازار حکایت دارد.

در بازار سکه نیز تصویر مشابهی شکل گرفت؛ قیمت سکه امامی در همه قطعات با کاهش روبه‌رو شد و این فلز نمادین، که روزهای قبل در سطوح بالاتری معامله می‌شد، امروز با فشار فروش بیشتری مواجه شد. سکه امامی معاملات را در سقف کانال ۱۵۱ میلیون تومان آغاز کرد، اما در ادامه مسیر نزولی خود تا کف کانال ۱۴۸ میلیون تومان عقب‌نشینی کرد و به این ترتیب، نزدیک به سه میلیون تومان از ارزش خود را از دست داد.

این رفتار، به‌روشنی نشان می‌دهد که بازار پس از دوره‌ای از جهش‌های پی‌درپی، وارد مرحله «تسویه هیجانات» شده و معامله‌گران در حال بازنگری مجدد در استراتژی‌های خود هستند.

مداخله بازارساز و نقش دلار در سرد شدن تب طلا

در پشت صحنه این عقب‌نشینی قیمتی، نقش بازار ارز و مداخله فعال بازارساز به‌وضوح قابل مشاهده است. دلار که طی روزهای اخیر پیشران اصلی رشد طلا و سکه بود، امروز در مسیر نزولی قرار گرفت و همین تغییر جهت، به سرعت به بازار فلزات گران‌بها منتقل شد.

به گفته فعالان، دلار امروز با مدیریت بازارساز در محدوده سقف کانال ۱۳۷ هزار تومانی مهار شده و اجازه جهش‌های هیجانی به آن داده نشده است. اسکناس آمریکایی معاملات را از نیمه دوم کانال ۱۳۸ هزار تومان آغاز کرد اما در ادامه، با افت دو کاناله به محدوده ۱۳۶ هزار تومان بازگشت و در همین حوالی بسته شد؛ اتفاقی که به‌طور طبیعی فشار مضاعفی بر قیمت سکه و طلای داخلی وارد کرده است.

در چنین شرایطی، معامله‌گران طلا معتقدند هرچند بازار داخلی همچنان زیر نفوذ انتظارات تورمی قرار دارد، اما زمانی که دلار تحت فشار سیاست‌گذار و مداخلات هدفمند آرام می‌گیرد، طلا و سکه نیز ناچار به عقب‌نشینی از سقف‌های اخیر می‌شوند.

به بیان دیگر، بازارساز با کنترل دامنه نوسان دلار، عملاً بخشی از سوخت موتور افزایشی بازار طلا را قطع کرده و زمینه را برای اصلاح قیمتی در این بازار فراهم آورده است. از نگاه کارشناسان، تداوم این وضعیت می‌تواند در کوتاه‌مدت دامنه نوسان در بازار سکه و طلا را محدودتر کرده و معاملات را به سمت وضعیت متعادل‌تری سوق دهد.

سقوط اونس جهانی؛ باد مخالفی که از بیرون می‌وزد

در کنار تحولات بازار ارز، روند قیمت در بازارهای جهانی نیز به ضرر طلا و سکه داخلی عمل کرده است. اونس جهانی طلا امروز در بخش قابل توجهی از زمان معاملات، در محدوده کف کانال ۴۳۰۰ دلار نوسان داشت و حتی در بخشی از روز تا سطح ۴۲۸۵ دلار نیز پایین رفت؛ سطحی که نشان‌دهنده اصلاح محسوسی نسبت به اوج‌های اخیر است. هرچند در لحظه نگارش این گزارش، اونس جهانی تا حدودی از کف فاصله گرفته و در نرخ ۴۳۴۳ دلار معامله می‌شود، اما این بازگشت هنوز به اندازه‌ای نبوده که بتواند فشار نزولی ناشی از افت قبلی را خنثی کند.

ریزش اونس جهانی عملاً کار بازارساز داخلی را آسان‌تر کرده است؛ چرا که در روزهایی که قیمت جهانی طلا رو به کاهش است، حفظ یا کاهش نرخ دلار می‌تواند دو ضربه هم‌زمان به قیمت طلا و سکه وارد کند و هیجانات روزهای اخیر را فروبنشاند. در چنین فضایی، معامله‌گران طلا می‌گویند بخشی از تقاضای احتیاطی که در هفته‌های گذشته به‌دنبال پوشش ریسک‌های سیاسی و ارزی وارد بازار شده بود، حالا یا از بازار خارج شده یا در موضع انتظار قرار گرفته و همین امر، فشار فروش را در سطوح بالاتر تشدید کرده است.

به‌این ترتیب، بازار طلا امروز نه‌تنها تحت تأثیر افت دلار، بلکه زیر ضربه باد مخالفی که از سوی بازار جهانی می‌وزد نیز قرار گرفته است.

ورود همتی به میرداماد؛ سیگنال جدید برای انتظارات بازار طلا

در کنار این تحولات قیمتی، عامل مهم دیگری که امروز در فضای روانی بازار طلا و سکه اثرگذار بود، رسمی‌شدن ریاست عبدالناصر همتی بر بانک مرکزی است. همتی امروز چهارشنبه ۱۰ دی ۱۴۰۴ رسماً رئیس کل بانک مرکزی شد و در نخستین اظهارات خود، «ایجاد ثبات اقتصادی» را مهم‌ترین اولویت این نهاد عنوان کرد.

او تصریح کرد که دستیابی به ثبات، مستلزم کنترل تورم و مدیریت علمی نرخ ارز است و سه محور اصلی برنامه‌های خود را چنین برشمرد: مهار تورم، کنترل نرخ ارز از طریق برچیدن فساد و رانت ناشی از ارز چندنرخی، و مدیریت ناترازی بانک‌ها و جلوگیری از رشد اضافه‌برداشت‌ها.

این مواضع از نگاه فعالان بازار طلا، حامل این پیام است که سیاست‌گذار پولی قصد دارد با کاهش نااطمینانی‌های ارزی و مهار نوسانات شدید، یکی از مهم‌ترین محرک‌های افزایش قیمت طلا و سکه را مهار کند. اگر بازار به این وعده‌ها اعتماد کند و در عمل نیز نشانه‌هایی از کنترل پایدار نرخ ارز و محدود شدن شکاف‌های قیمتی دیده شود، می‌توان انتظار داشت که بخشی از تقاضای سفته‌بازانه از بازار طلا عقب‌نشینی کند و وزن تقاضای مصرفی و سرمایه‌گذاری منطقی در بازار افزایش یابد.

در مقابل، هرگونه تعلل یا ناکامی در اجرای این برنامه‌ها می‌تواند انتظارات تورمی را دوباره فعال کرده و طلا و سکه را بار دیگر به مسیر صعودی بازگرداند.

در مجموع، بازار طلا و سکه امروز در نقطه‌ای ایستاده که هم‌زمان از بیرون (اونس جهانی) و از داخل (دلار و سیاست پولی) تحت فشار قرار گرفته است. اینکه این فشارها به اصلاحی موقتی منجر شود یا به آغاز یک روند نزولی پایدار تبدیل گردد، بیش از هر چیز به عملکرد بانک مرکزی در روزها و هفته‌های آینده و مسیر پیش‌روی دلار بستگی دارد؛ مسیری که همچنان مهم‌ترین متغیر تعیین‌کننده برای آینده طلا و سکه در اقتصاد ایران باقی مانده است.

تداوم نوسان طلا بالای مرز ۴۳۰۰ دلار | جدال میان خریداران و فروشندگان در محدوده‌های حساس

قیمت طلای جهانی که در ابتدای روز در نرخ 4345 دلار در معامله بود؛ در مسیر نزولی تا نرخ 4285 دلار کاهش یافت و با حمایت از این مرز، صعودی شد و با بازگشت به کانال 4300 دلار، در ادامه بین کف این کانال و محدوده 4335 دلار در نوسان بود و در لحظه نگارش این گزارش در نرخ 4343 دلار در معامله بود.

تحلیلگران فنی بازار جهانی طلا معتقدند تا زمانی که قیمت اونس بالای مرز روانی ۴۳۰۰ دلار باقی بماند، قدرت بازیگران افزایشی در بازار محفوظ است و احتمال شکل‌گیری موج‌ جدید صعودی همچنان وجود دارد. در این سناریو، نخستین مقاومت پیش‌روی طلا محدوده ۴۳۳۵ تا ۴۳۵۵ دلار ارزیابی می‌شود و در صورت عبور پایدار از این سطح، هدف بعدی در ۴۳۸۰ دلار قرار می‌گیرد؛ سطحی که شکست آن می‌تواند مسیر را به سمت مقاومت تعیین‌کننده ۴۴۱۵ دلار باز کند و انتظارات افزایشی را تقویت نماید. تحلیلگران تأکید دارند رخدادهای ژئوپلیتیکی یا نشانه‌های تداوم سیاست‌های انبساطی بانک‌های مرکزی می‌تواند به‌عنوان پشتیبان روند صعودی عمل کند.

در مقابل، سناریوی دیگری نیز روی میز قرار دارد که با افزایش فشار عرضه و کاهش تقاضای سرمایه‌گذاران، طلا را در معرض اصلاح عمیق‌تری قرار می‌دهد. از نگاه فنی، حمایت نخست در محدوده ۴۲۸۰ تا ۴۲۶۵ دلار تعریف می‌شود و از دست رفتن این منطقه می‌تواند طلا را به کف پرقدرت ۴۲۳۵ دلار هدایت کند؛ محدوده‌ای که به اعتقاد فعالان باتجربه بازار، «خط دفاعی اصلی» خریداران است. تحلیلگران هشدار می‌دهند شکست این حمایت، ساختار صعودی بازار را موقتاً تضعیف کرده و فضای حرکت طلا به سمت ۴۱۹۵ دلار را مهیا خواهد کرد.

به‌طور کلی، روند فعلی طلا از دید معامله‌گران حرفه‌ای همچنان نوسانی با تمایل افزایشی توصیف می‌شود؛ اما میزان موفقیت قیمت در حفظ محدوده‌های کلیدی، نقش تعیین‌کننده‌ای در مسیر روزهای آینده ایفا می‌کند. کارشناسان می‌گویند هرچقدر طلا بیشتر بالای ۴۳۰۰ دلار معامله شود، احتمال حرکت به سمت مقاومت‌های بالاتر افزایش می‌یابد و تأکید می‌کنند که سرمایه‌گذاران جهانی همچنان چشم‌انتظار داده‌های تورمی و تصمیمات آتی فدرال‌رزرو هستند تا درباره جهت نهایی بازار طلا تصمیم‌گیری کنند.

آزمون طلا در مرز ۶۱ میلیون | نبرد تکنیکالی زیر فشار اصلاحی

قیمت طلای آبشده معاملات امروز را با گپ منفی یک میلیون و 165 هزار تومانی، یک کانال پایین‌تر در نرخ 62 میلیون و 585 هزار تومان بازگشایی کرد و در ابتدا با افزایش تا نرخ 62 میلیون و 825 هزار تومان بالا رفت. طلای آبشده با مسیر نزولی و افت دو کاناله تا محدوده 61 میلیون و 30 هزار تومان پایین آمد.

تحلیلگران فنی معتقدند، طلای آبشده پس از فشار فروش اخیر در موقعیتی قرار گرفته که پایداری قیمت بالای محدوده ۶۱ میلیون تومان برای حفظ ساختار صعودی بازار ضروری است. در صورتی که خریداران بتوانند این سطح را تثبیت کنند، نخستین مقاومت مهم در ۶۲ میلیون و ۳۰۰ تا ۶۲ میلیون و ۷۰۰ هزار تومان قرار دارد و شکست پرقدرت این محدوده، زمینه‌ساز حرکت طلا به سمت مقاومت کلیدی ۶۳ میلیون و ۴۰۰ هزار تومان خواهد شد؛ سطحی که از نظر تکنیکالی نقش «دروازه بازگشت خریداران» را دارد و عبور از آن می‌تواند بار دیگر انتظارات افزایشی را در بازار تقویت کند.

در سناریوی مقابل، تحلیلگران نسبت به این موضوع هشدار می‌دهند که از دست رفتن حمایت ۶۱ میلیون تومان می‌تواند ساختار قیمتی را وارد فاز اصلاحی عمیق‌تری کند. در این حالت، هدف بعدی فروشندگان محدوده ۶۰ میلیون و ۲۰۰ تا ۵۹ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان تعریف می‌شود و شکسته شدن این حمایت می‌تواند مسیر قیمت را تا کف معتبر ۵۹ میلیون تومان امتداد دهد. کارشناسان تأکید می‌کنند، هرگونه تشدید فشار عرضه یا ضعف در بازار ارز، احتمال حرکت طلای آبشده به سمت این سطوح را تقویت خواهد کرد.

به‌طور کلی از دید فعالان فنی، نشانه‌ای قطعی از تغییر روند اصلی بازار مشاهده نمی‌شود و ساختار کلی همچنان متمایل به صعود، اما با اصلاح‌های میان‌مدت است. آن‌ها معتقدند جهت‌گیری طلا در روزهای آینده به‌طور مستقیم به واکنش قیمت در محدوده‌های حمایتی فعلی بستگی دارد و حفظ کانال ۶۱ میلیون می‌تواند نشانه‌ای امیدوارکننده برای بازگشت تقاضای مصرفی و در نهایت تثبیت روند افزایشی بازار باشد.

چالش طلا زیر مرز ۱۴.۵ میلیون | آزمون روند میان‌مدت در کف‌های حساس

هر گرم طلای 18 عیار ممعاملات خود را با گپ منفی 291 هزار تومانی سه کانال پایین‌تر در نرخ 14 میلیون و 447 هزار تومان استارت زد و در ابتدا تا مرز 14 میلیون و 502 هزار تومان بالا رفت و با تغییر روند و مسیر نزولی پله به پله تا نرخ 14 میلیون و 88 هزار تومان عقب‌نشینی کرد.

کارشناسان فنی بازار باور دارند تا زمانی‌که هر گرم طلای ۱۸ عیار بالای ۱۴ میلیون تومان باقی بماند، ساختار کلی روند همچنان صعودی با اصلاح‌های مقطعی توصیف می‌شود. در صورت افزایش تقاضا، نخستین مقاومت پیش‌روی طلا در محدوده ۱۴ میلیون و ۴۸۰ تا ۱۴ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان قرار گرفته و تثبیت قیمت بالاتر از آن، می‌تواند بازار را به سمت مقاومت مهم ۱۴ میلیون و ۸۲۰ هزار تومان هدایت کند؛ سطحی که شکست و عبور از آن احتمال بازگشت به فاز صعودی پرقدرت را تقویت خواهد کرد.

با وجود این، تحلیلگران نسبت به وضعیت سطح حمایتی اصلی هشدار می‌دهند. از نگاه آنان ۱۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان نخستین خط دفاعی خریداران است و از دست رفتن این سطح، می‌تواند طلا را تا حمایت بعدی یعنی محدوده ۱۳ میلیون و ۹۵۰ تا ۱۳ میلیون و ۸۰۰ هزار تومان پایین بکشد. شکسته شدن این ناحیه، نشانه‌ای آشکار از تضعیف روند و احتمال ورود بازار به فاز اصلاح عمیق‌تر خواهد بود؛ مسیری که در صورت فشار فروش سنگین، می‌تواند قیمت را به سمت کف ۱۳ میلیون و ۶۰۰ هزار تومان سوق دهد.

در مجموع، تحلیلگران تاکید دارند که بازار طلا در این مقطع بیش از هر زمان دیگری نیازمند سیگنال‌های بیرونی همسو است؛ از جمله ثبات در بازار ارز و عدم تشدید فشارهای فروش در بازار جهانی. تا زمانی که قیمت بالای محدوده‌های حمایتی کلیدی تثبیت شود، چشم‌انداز میان‌مدت همچنان متمایل به رشد باقی خواهد ماند و معامله‌گران فنی با حساسیت بالا عملکرد قیمت در مناطق ۱۴.۱ و ۱۴.۶ میلیون تومان را زیر نظر دارند تا مسیر روزهای آینده مشخص شود.

سکه امامی زیر فشار اصلاحی در محدوده ۱۴۸ میلیون | آزمون جدی ساختار صعودی

قیمت سکه امامی معاملات امروز را با گپ منفی دو میلیون و 700 هزار تومانی سه کانال پایین‌تر در نرخ 151 میلیون و 800 هزار تومان آغاز کرد و در ادامه بین سقف و کف کانال 150 میلیون تومان در نوسان بود. قیمت که امامی در ساعت پایانی معاملات با مسیر نزولی تا نرخ 148 میلیون و 100 هزار تومان کاهش یافت.

معامله‌گران فنی بر این باورند که سکه امامی پس از افت اخیر، در مرحله‌ای حساس برای تعیین روند میان‌مدت قرار گرفته است. حفظ قیمت بالای ۱۴۸ میلیون تومان از نگاه آن‌ها شرط اولیه ادامه‌دار ماندن مسیر افزایشی در بازار محسوب می‌شود. در چنین شرایطی، نخستین مقاومت مهم پیش‌روی سکه در محدوده ۱۵۱ تا ۱۵۲ میلیون تومان قرار دارد و عبور پایدار از این سطح می‌تواند قدرت خریداران را افزایش دهد و سکه را به سمت مقاومت کلیدی ۱۵۵ میلیون تومان نزدیک کند؛ محدوده‌ای که شکست آن، نشانه‌ای از بازگشت به فاز صعودی و احیای انتظارات رشد خواهد بود.

در سوی مقابل، گروهی از تحلیلگران فنی هشدار می‌دهند که اگر سکه نتواند سطح ۱۴۸ میلیون تومان را تثبیت کند، احتمال تشدید فشار عرضه بالا خواهد رفت. این سناریو می‌تواند قیمت را به محدوده حمایتی ۱۴۶ میلیون و ۲۰۰ تا ۱۴۵ میلیون تومان هدایت کند و در صورت شکست این سطح، مقصد بعدی به‌صورت هدف‌گذاری تکنیکالی در حوالی ۱۴۳ میلیون تومان تعریف می‌شود. فعالان بازار تأکید دارند که چنین کاهشی به‌معنای ورود به اصلاحی عمیق‌تر و خروج موقت بازار از ساختار صعودی خواهد بود.

به‌طور کلی، روند فعلی سکه امامی از نگاه معامله‌گران حرفه‌ای نوسانی با تمایل نزولی محدود توصیف می‌شود و بازار در انتظار محرک‌های قدرتمند به‌ویژه از سمت ارز است تا جهت حرکت روزهای آینده را تعیین کند. آن‌ها تأکید دارند محدوده قیمتی ۱۴۸ تا ۱۵۲ میلیون تومان در کوتاه‌مدت به‌عنوان «میدان تصمیم‌گیری» شناخته می‌شود و رفتار قیمت در این ناحیه است که مشخص می‌کند سکه آماده بازگشت به مسیر صعودی است یا باید برای اصلاح بیشتر آماده شد.

قیمت نیم‌سکه و ربع سکه امروز 10 دی ماه

قیمت نیم‌سکه معاملات خود را با گپ منفی 700 هزار تومانی در کف کانال 83 میلیون تومان استارت زد و با کاهش در نرخ 81 میلیون و 800 هزار تومان بسته شد.

قیمت ربع سکه معاملات خود را با گپ منفی 200 هزار تومانی در کف کانال 50 میلیون تومان آغازکرد و با روند نزولی تا نرخ 48 میلیون و 400 هزار تومان کاهش یافت.

هر سکه گرمی نرز معاملات را بدون تغییر نسبت به روز گذشته در نرخ 22 میلیون و 400 هزار تومان استارت زد و با کاهش در نرخ 21 میلیون و 900 هزار تومان بسته شد.