پیش‌بینی بورس فردا شنبه 12 بهمن 1404

به گزارش اقتصادنیوز، معاملات بورس ایران در روز شنبه ۱۱ بهمن ۱۴۰۴ با تشدید تدریجی فضای منفی به پایان رسید و نشانه‌های روشنی از غلبه عرضه بر تقاضا در کلیت بازار بر جای گذاشت؛ نشانه‌هایی که می‌تواند مسیر بازار سهام در روز معاملاتی آینده را تا حد زیادی ترسیم کند.

برآیند آمار معاملات امروز و رفتار معامله‌گران در دقایق پایانی بازار، حکایت از آن دارد که بورس همچنان در فاز ضعف تقاضا قرار دارد و چشم‌انداز کوتاه‌مدت آن منفی ارزیابی می‌شود.

فشار عرضه و سیگنال منفی از تابلوی معاملات

در جریان معاملات امروز، شاخص کل بورس با افت ۵۷ هزار و ۶۸ واحدی معادل ۱.۴۳ درصد، تا سطح ۳ میلیون و ۹۲۴ هزار واحد عقب نشست. شاخص کل هم‌وزن نیز با کاهش ۱۸ هزار و ۱۹۱ واحدی معادل ۱.۷۷ درصد، در محدوده یک میلیون و ۷ هزار واحد قرار گرفت. هم‌زمانی افت این دو شاخص نشان داد، فشار فروش محدود به بخشی از بازار نبوده و دامنه آن از نمادهای کوچک تا سهم‌های بزرگ و شاخص‌ساز را دربر گرفته است.

از سوی دیگر، ارزش معاملات سهام، حق تقدم و صندوق‌های سهامی به حدود ۱۲ هزار و ۶۹۵ میلیارد تومان کاهش یافت؛ سطحی که فاصله معناداری با روزهای پررونق دو هفته قبل دارد، زمانی که ارزش معاملات اغلب بالای ۲۰ همت تثبیت شده و حتی در برخی روزها به بیش از ۳۰ همت رسیده بود. افت محسوس ارزش معاملات، معمولا به عنوان هشداری برای کاهش تحرک بازار و احتمال ورود به فاز رکودی تلقی می‌شود.

پیش‌بینی بورس فردا

بررسی رفتار معامله‌گران حقیقی نیز تصویر روشنی از شرایط فعلی بازار ارائه می‌دهد. سرانه فروش حقیقی‌ها با اختلاف قابل توجهی بالاتر از سرانه خرید قرار گرفت و همین موضوع باعث شد قدرت خرید بازار در محدوده منفی تثبیت شود. علاوه بر این، خروج حدود یک هزار و ۹۶۰ میلیارد تومان پول حقیقی از بازار سهام، بیانگر تداوم بی‌اعتمادی سرمایه‌گذاران خرد نسبت به چشم‌انداز کوتاه‌مدت بورس است.

در دقایق پایانی معاملات، شکاف میان سفارش‌های فروش و خرید به شکل محسوسی افزایش یافت؛ به طوری که ارزش سفارش‌های فروش چندین برابر سفارش‌های خرید بود. این وضعیت نشان می‌دهد بخش قابل توجهی از فروشندگان موفق به خروج کامل از بازار نشده‌اند و همین فشار فروش انباشته می‌تواند در ابتدای معاملات فردا نیز خود را نشان دهد.

تفاوت وضعیت نمادهای بزرگ و کوچک

اگرچه برخی نمادهای بزرگ و شاخص‌ساز امروز عمدتا بدون صف فروش و صرفا با افت قیمتی معامله شدند، اما در مقابل، بخش قابل توجهی از نمادهای کوچک و متوسط با صف‌های فروش سنگین مواجه بودند. گستردگی صف‌های فروش در این گروه از نمادها، علاوه بر کاهش نقدشوندگی، فضای احتیاط و تردید را در میان معامله‌گران تشدید کرده است؛ عاملی که می‌تواند روند منفی بازار را در روزهای آینده نیز تقویت کند.

با توجه به مجموعه این عوامل، پیش‌بینی بورس برای معاملات فردا همچنان منفی ارزیابی می‌شود. تداوم فشار فروش، کاهش ارزش معاملات و خروج پول حقیقی نشان می‌دهد بازار در کوتاه‌مدت توان عبور از فضای فعلی را ندارد. در چنین شرایطی، احتمال افت بیشتر قیمت‌ها و کاهش شاخص‌ها وجود دارد. برای امروز، کاهش شاخص کل به محدوده ۳.۸ میلیون واحد دور از انتظار نخواهد بود؛ مگر آنکه محرک تازه‌ای در سمت تقاضا بتواند موازنه بازار را تغییر دهد.